Se rendre à Madrid et ne pas flâner dans la Gran Via c'est aller à Paris sans se rendre sur les Champs Elysées.
Si la décision de construire cet axe de 2 km de long fut envisagé dès le milieu du XIXème siècle pour relier la plaza Espana à la plaza Cibeles, les travaux ne commencèrent qu'en 1908 et s'achevèrent en 1929.
La première partie a été construite de 1908 à 1917  et s'étend entre la rue D'Alcala  et l'édifice Telefonica, un gratte ciel semblable à ceux de New York, construit par un architecte américain et qui abrite des collections permanentes illustrant l'histoire des télécommunications..

La deuxième partie de la Gran Via, de la place Red de San Luis à la plaza Callao, centre du quartier des cinémas de Madrid, a été ouverte de 1922 à 1925.

Enfin, le tronçon de la plaza Callao  jusqu'à la place d'Espagne est le plus récent. Commencé en 1925, il  a été terminé en 1929.

La Gran Via étale la richesse de ses belles façades, de ses théâtres, de ses hôtels et de ses grands magasins. La circulation y est intense. Tout au long de l 'artère se dressent des immeubles riches et imposants, témoins de tous les arts qui ont marqué le début du XXème siècle et certains très nettement marqués par l'art nouveau.